近期市场显得较为平稳，AI板块在昨日的表现也趋于平淡。有人疑惑，关于AI+的讨论似乎已触及高潮，是否再难挖掘新鲜话题？
一、券商研报剖析
在昨日相对沉闷的市场中，医药行业展现出了上涨势头，其余板块则显得默默无闻。通过观察兴业证券汇总的一份图表，该图表对比了互联网+与AI+时期研报的普及程度，我们发现传媒、计算机等行业的研报覆盖率已接近饱和。这引发了市场的猜测，是否意味着AI概念的炒作即将触及顶峰？
二、十大金股的真实面貌
尽管券商的研报详尽地覆盖了AI的多个细分领域及应用场景，但历史经验告诉我们，券商的预测并非总是准确无误。例如，去年被券商看好的光伏新星，尽管被寄予技术壁垒高、产能扩张将提升市场份额的厚望，其股价却在2022年高开低走，全年下跌了55%。类似的情况并不鲜见。这背后揭示了一个事实：券商的研究多基于历史数据与现有逻辑，而市场的变化往往超出这些框架。因此，AI板块是否已达顶峰，并不完全取决于券商的观点，而是要看资金的实际流向。市场的波动往往由资金驱动，尤其是机构资金的行为更能反映市场的真实趋势。如果资金开始从AI板块撤出，转向其他领域，即便券商持续唱多，AI板块也可能面临调整。反之，若资金持续流入，即便当前市场情绪低迷，AI板块仍有可能重拾升势。因此，我们不应被短期的市场波动所迷惑，而应更关注机构的交易行为数据。市场平淡就一定是顶点吗？通过深入分析机构的交易数据，我们可以发现更多未被注意到的信息，这些可能帮助我们在股市中做出更明智的决策。借助大数据分析工具，我们不仅能收集数据，还能通过分析揭示机构的交易行为特点。例如，观察“机构库存”数据（即橙色柱状图），我们可以更好地理解股票走势。这些数据能精准反映机构在股票交易中的活跃程度。当橙色柱子密集时，说明机构频繁买卖该股票，表明其重视程度高，即使当前价格处于下跌趋势，也大概率是短期波动，未来仍有上涨空间。反之，若橙色柱子稀少，则该股票的未来走势便难以预测。
三、重要提示
当前市场看似繁荣，但波动极大。切勿在牛市未结束时提前离场。关键在于理解机构的偏好。由于市场上针对机构行为进行全面分析的数据较少，但这样的数据能指导我们如何布局并减少踩雷风险。例如，观察2月19日的机构行为分布图可以发现，虽然机构参与的交易股票数量多，但“机构库存”数据活跃超过10天的股票数量在减少。这应引起我们的重视！如果机构不再参与某只股票的交易，而我们仍盲目接盘，很可能会面临高位套牢的风险。希望以上内容能为您提供有价值的参考。更多干货内容请关注我的后续分享！
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