Deepseek继续刺激， 阿里 ai大模型加入搅局，美股科技股承压一、市场情绪技术面上：从28日的情况来看，资金表现较…

来源：雪球App，作者： 养家学习者，（https//xueqiu.com//7822）Deepseek继续，ai大模型加入搅局，美股科技股承压一、市场情绪技术面上：从28日的情况来看，资金表现较为强势，但是经历了连续两天的震荡后，纳指、、标普总体也到了一个临近新高的震荡区域内。尤其是道指，从1月13日到现在一直涨势如虹，一波8%的涨幅，强烈带动了市场情绪的恢复。消息面上：美联储一月议息会议落地，美股七子中巨头如、、、纷纷公布2025年1季度财报，其中苹果、meta超预期，特斯拉、微软低于市场预期，但总体来说，财报公布本身也属于美股空多头同时关注的重要基本面消息落地，不管是高于预期还是低于预期，短期内对市场都有落地预期，整体而言对于指数走强都有一定影响意义。总体而言，消息真空期对于市场，尤其是指数往往是有利的。二、政策支持特朗普上台后，在关税政策上采取缓慢进行的态度，作为第二届也是最后一届执掌政鞭，他在1月任期内，总体采取较为温和的政策，啊普这届领导班子还是围绕make America great展开，核心目的还是让美国再创辉煌。他的这种积极态度，对美股上涨起到了推动作用。加密货币这块也逐步成为美股的情绪温度计，越来越和美股走势并驾齐驱了，至少阿普截止目前对于加密的态度是非常积极支持的态度，不仅带领团队态度支持，更是身体力行亲自下场，日本加息一事，也并未引起太澜，资金已经提前price in了，市场fomo情绪异常强烈，后续就看剩余大财报陆续发布了，短期内无论是1月议息会议落地，还是各大巨头季度财报陆续落地，还是deepseek带来的科技估值重构，都是为场子添火加柴，核心还是让世界热钱继续回到美股场子里。三、美股七巨头美股七巨头在1季度财报发布后，涨跌不一，其中苹果而言，截止2025年12月28日，苹果实现营收1243亿美元，同比上升4%，超越机构预期的1241亿美元，底部至今反弹超过9%；微软云服务业务低于机构预期，财报公布后低开-6%，但处于底部区域，下跌空间其实有限，后续等风来，随便的利好将带动股价的回升。而是这波直面deppseek冲击最大的科技巨头，ai算力降本增效，让华尔街的资本开始重新审视曾经在open ai等大企业持续投入的美元的性价比，也让英伟达本身坚不可摧的算力逻辑产生了估值回调；对于苹果来说，deepseek的横空出世，在给科技巨头提供算力降本增效思路可实现的同时，也让垄断寡头市场，再一次出现面临重新洗牌的局面，阿里AI大模型，字节等发布的新的大模型，都成为了美股科技巨头潜在继续合作的对象。24年是美国人工智能的重要一年，凭借美国对中国ai芯片的禁运，微软、等七巨头争相对ai算力的巨大投入，deepseek的出现并不是坏事，对于美股这种健康理性的市场，技术革新的冲击往往带来的是价值重估，meta、谷今天都突破新高了，其中meta突破了2025年2月至今，为期两年的平台整理期，deepseek的出现，意味着meta开源模型Llama在ai竞赛中落后了，这会倒逼meta继续增加其在ai推理训练的资本投入。特斯拉财报可看出，其汽车业务全球范围内定动车约177.万辆，同比下降4%，交付约178.9万辆，同比下降1%，未及预期，也是自2011年上市以来，首次出现年度销量下降。但特斯拉已经不仅仅是一个汽车了，2025年4月开始，底部至今约180%的涨幅，源于市场对特斯拉robotaxi及人形机器人业务的强烈看好，因此后续特斯拉对于人工智能训练集群的进一步投入，对于每年年产一百万台人形机器人的稳定产出是的高度肯定，这都是接下来特斯估值重估，转型升级的利器。整体而言，美股七巨头目前所处格局都是非常有利的，同时永远要记住，ai价值重估的主动权依然牢牢把握在巨头的手中，巨头只会在风浪中摇摆，不会在风浪中倾覆，资源整合，资产并购，峰会路转的估值回归依然还是2025年美股科技股的主流。四、个人操作而对于国内大部分投资者而言，投资场内境外etf也是性价比极高的选择，场内etf方式直接参与美股，不出境，不换汇，提高结换汇资金效率，资金体量灵活度，手续费佣金印花税等方面，依然有其固有优势，具体将在小圈探讨，欢迎大家共同探讨研究。六、事项跟随小圈，拓宽新思路，掌握新路径，一起进步，一起前行。再次强调，本文仅为个人记录，不构成任何投资建议。